Шоломицкий А.Г., 2010 год
КОРПОРАТИВНАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ
МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ
АКТУАРНАЯ ОЦЕНКА
ПЕНСИОННЫХ ПЛАНОВ ДЛЯ ЦЕЛЕЙ МСФО
Подписной индекс
24768
Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО, GAAP) вклю-
чают в себя определенные нормы, принципы и методики актуарных
расчетов для оценки обязательств по пенсионным планам перед работниками.
Эти нормы описаны, например, в МСФО 19 «Вознаграждения работникам»
(Employee Benefits). Практически аналогичные принципы отражения обязательств
отражены и в соответствующих американских стандартах. Применение актуарной
оценки для целей отчетности требуется во всех компаниях, где имеются корпора-
тивные пенсионные и социальные программы.
Такие требования международных стандартов связаны с используемым
в них принципом учета (так называемый accrual basis): доходы и расходы должны
учитываться в момент возникновения права на них, хотя соответствующие суммы
могут быть еще не получены или не оплачены. С точки зрения международных
стандартов финансовой отчетности, если компания обещает своим работникам
какие-либо пенсионные (социальные) выплаты, например пособия после выхода
на пенсию, то это означает, что соответствующее обязательство должно быть
отражено на балансе компании, хотя исполнение этого обязательства может быть
отсрочено по времени на годы и даже десятки лет.
Что значит, что компания обещает работникам пособия? Это означает, что
работники компании получают основания рассчитывать на пособия в будущем. При
этом «обещания» компаний могут быть воплощены в виде каких-либо формальных
документов, описывающих условия социальных выплат (в современной российской
практике такие обязательства обычно фиксируются в коллективных договорах,
а также положениях о негосударственном пенсионном обеспечении, НПО, в случае
если пенсионные планы реализуются через негосударственные пенсионные фонды,
НПФ). Однако, кроме того, работники могут иметь основания ожидать опреде-
ленных выплат даже и в том случае, если они не определены документами, а выте-
кают из установившейся практики компаний. В таких случаях обязательства тоже
должны оцениваться. Такие (вытекающие из практики) обязательства называются
конструктивными (constructive) или традиционными. При оценивании таких обяза-
тельств обычно предполагается, что существующая практика выплат будет продол-
жаться и в будущие годы (если нет серьезных оснований предполагать обратное).
Как уже ясно из сказанного, природа пенсионных обязательств – долго-
срочная. Именно поэтому для их оценки необходимо применять сложные мате-
матические методы. Такие методы называются актуарными. Очевидно, что
применять их должны люди, обладающие соответствующими знаниями и квали-
фикацией. Например, МСФО 19 рекомендует компаниям привлекать для оценки
квалифицированного актуария. Для получения статуса квалифицированного
актуария (определяемого приемом в соответствующее национальное актуарное
общество) требуется сдача нескольких весьма непростых экзаменов по актуарной
и финансовой математике, экономике и другим предметам, а также наличие
опыта практической работы в страховании, пенсионном обеспечении, консал-
тинге. Национальные актуарные общества объединены в Международную акту-
арную ассоциацию (International Actuarial Association, IAA). В России также суще-
ствует национальное актуарное общество – Гильдия актуариев, которая в 2008 г.
стала полноправным членом IAA.
Для того чтобы определить обязательства компании перед работниками, акту-
арию необходимо прежде всего ответить на вопросы:
1. Какие пенсионные планы (или, шире, планы выплат пособий работникам)
есть в компании?
2. Как определяются выплаты по каждому плану?
3. Какова схема финансирования этих выплат?
Ответив на эти вопросы, можно установить, какова трактовка этих планов
с точки зрения международных стандартов, и разработать схему (модель) расчета
обязательств.
Различают два основных типа пенсионных планов: с установленными выпла-
тами (Defined Benefit, DB) и с установленными взносами (Defined Contribution,
DC). Различие между этими планами весьма важно, поскольку раскрытие инфор-
мации для них совершенно различно. Для DC-планов раскрывается только сумма
уплаченных взносов, тогда как для DB-планов необходимо раскрыть сумму обяза-
тельств по плану. Таким образом, DC-план не порождает долгосрочных обяза-
тельств в отчетности в отличие от DB-плана.
Согласно МСФО 19, DC-планом признается план, в котором компания платит
взносы в отдельный фонд (который должен быть отдельным юридическим лицом,
например НПФ) в фиксированных размерах и не несет никаких обязательств
в том случае, если этот фонд окажется неспособным выплачивать пособия в
полном объеме (например, в случае неплатежеспособности НПФ). В типичном
DC-плане компания платит взносы в виде фиксированного процента от зарплаты
сотрудников; часто в такие планы вносят взносы и сами работники. Важно, что
размер пенсии в таком плане определяется только накоплениями на пенсионном
счете на момент выхода на пенсию (т. е. исключительно взносами и инвестици-
онным доходом на них).
Все прочие планы признаются DB-планами. Для них требуется актуарная
оценка обязательств (с последующим отражением обязательства на балансе).
Краткосрочные пособия (например: зарплата, премии, ежегодные оплачиваемые
отпуска) такой оценки не требуют.
Почему важен вопрос о схеме финансирования плана? Потому, что именно
схема финансирования определяет наличие обязательства и его размер. Рассмо-
трим пример из практики.
Пример 1
Крупный российский металлургический холдинг ввел на своих
предприятиях новую пенсионную программу. Согласно этой программе,
работники добровольно вносят взносы на свои счета в НПФ, а пред-
приятия холдинга софинансируют пенсии (на паритетных началах,
т. е. в равном размере с работником). Схема финансирования:
в момент выхода работника на пенсию предприятие вносит в НПФ
такую же сумму, какую работник накопил на своем счете. Возни-
кает вопрос: как классифицировать этот план? Если бы программа
предусматривала внесение пенсионных взносов предприятием одно-
временно с работником, это был бы DC-план (поскольку пред-
приятие выполняло бы свои обязательства в отчетном периоде).
Но в данном случае предприятия вносят свои взносы в момент
выхода работника на пенсию. Поэтому на конец отчетного периода
существует невыполненное обязательство предприятия по внесению
взноса, которое относится к будущим отчетным периодам. Таким
образом, это DB-план, поскольку он порождает обязательства
в будущих периодах.
Обязательства по DB-плану отражаются на балансе компании, а расходы по
DB-плану – в счете прибылей и убытков. В состав раскрываемых компанией
обязательств и расходов по плану входят, соответственно, актуарные обязатель-
ства (obligation) и стоимость текущего стажа (current service cost). Эти величины
рассчитываются актуарными методами. Для их оценки обычно применяется так
называемый projected unit-credit-метод. Это актуарный метод, который позволяет
определить «график зарабатывания пособия» или «график приобретения прав
на пособие» в течение карьеры работника. Сначала требуется определить совре-
менную стоимость (актуарную современную стоимость) пособия с учетом веро-
ятностей его получения работником, роста размеров пособий, дисконтирования.
Учет будущего роста пособий фактически позволяет говорить о прогнозировании
(«проектировании») пособий, поэтому в названии метода и присутствует слово
projected. Затем для целей отчетности необходимо соотнести рассчитанную совре-
менную стоимость обязательства с периодами оценивания. При применении projected
unit-credit-метода «зарабатывание» работником пособия обычно предполага-
ется пропорционально стажу (projected unit-credit service pro-rate-метод). Обязатель-
ством (defined benefit obligation) при этом считается уже «заработанная» работником
доля современной стоимости пособия. При определении расхода важную роль
играет стоимость текущего стажа (current service cost).
Рассмотрим сказанное на примере.
Пример 2
Предположим, что некое предприятие платит своим работникам
пожизненные пенсии в размере 0,2 от средней зарплаты работ-
ника за последний год перед выходом на пенсию. Пусть ожида-
емый возраст выхода на пенсию для мужчин – 62 года, работ-
нику сейчас 42 года, стаж работы на предприятии – 10 лет.
Для оценки обязательства нужно рассчитать современную стои-
мость пособия, применив индексацию зарплаты работника на 20
лет вперед для вычисления прогнозного размера пенсии, а также
рассчитав стоимость пожизненной выплаты пенсии с учетом веро-
ятностей дожития до определенных возрастов (технически это
делается с помощью таблиц смертности); учесть вероятность
того, что работник доработает до пенсии на этом предприятии
(не уволится, не умрет), и коэффициент дисконта. Технические
детали здесь рассматривать не будем, они описаны в специальной
литературе. Предположим, что после всех этих операций мы полу-
чили современную стоимость будущей пенсии работника, равную
90 тыс. руб. Работник на момент оценки проработал 10 лет из
предполагаемых 30 (10 плюс еще 20 до выхода на пенсию). Тогда
стоимость обязательств составит 10/30 от 90 000, или 30 тыс.
руб. Стоимость текущего стажа (для годового периода) равна
3 тыс. руб. – это часть стоимости обязательств, которая «зара-
ботана» за один год.
Собственно говоря, подобным образом рассчитанные обязательства и пред-
ставляют собой обязательство (obligation) компании. Однако на балансе из суммы
обязательства вычитаются стоимость активов плана (в том случае, если обязатель-
ства обеспечены какими-то активами, например находящимися на счетах пред-
приятия в НПФ), а также непризнанные суммы. На последних следует остано-
виться подробнее.
Порядок признания вновь возникающих (или возрастающих, или, наоборот,
уменьшающихся) обязательств при введении новых или изменении старых пенси-
онных планов может быть достаточно сложным. В определенной мере он зависит
от учетной политики, выбираемой самой компанией. Выделяют два компонента,
которые не всегда подлежат немедленному признанию на балансе: стоимость
прошлого стажа (past service cost) и актуарные прибыли/убытки (actuarial gains/
losses). Первое – это суммы вновь возникающих обязательств при введении новых
пособий или изменении старых. Например, если в приведенном выше примере
компания решает увеличить пенсии работников с 0,2 до 0,25 последней зарплаты,
возникнут новые обязательства. Эти обязательства должны (согласно МСФО 19)
амортизироваться в течение ряда лет, т. е. в каждом из будущих отчетных пери-
одов будет признаваться определенная доля возникшего обязательства1.
Другая, не всегда сразу признаваемая часть изменений обязательства
в периоде – актуарные прибыли/убытки. Актуарный убыток можно кратко
определить как рост обязательства сверх его «прогнозируемого» роста за период.
Например, если актуарий предполагал в описанном выше примере рост зарплат
на 8 % в год, а на самом деле зарплаты выросли в среднем на 12 %, то это даст
актуарный убыток. Актуарные прибыли/убытки разных отчетных периодов
могут компенсировать друг друга. МСФО 19 допускает непризнание акту-
арных прибылей/убытков в пределах 10 % от максимума из стоимости obligation
и активов и постепенную амортизацию части накопленных прибыли/убытка,
выходящих за рамки этого «коридора». В результате наличия (положительных
или отрицательных) непризнанных частей стоимости прошлого стажа и актуарных прибылей/убытков прошлых лет сумма обязательств на балансе (liability)
может довольно сильно отличаться от суммы обязательств по актуарной оценке
(obligation).
Нужно сказать несколько слов и об актуарных предположениях, которые
играют большую роль при оценке обязательств. Актуарными предположениями
(допущениями) называют параметры, используемые при расчетах, как например:
ставка дисконта, ставки инфляции, темп роста зарплат, вероятность смерти,
увольнений и т. д. Часть этих параметров определяется статистическими мето-
дами (по данным отдельных предприятий или другим доступным выборкам),
а другие задаются иначе: например, ставка дисконта определяется на основе
доходности облигаций (высоконадежных долгосрочных корпоративных или, при
отсутствии таковых на рынке, государственных; при оценке обязательств россий-
ских компаний обычно ставка дисконта определяется на основе доходности госу-
дарственных рублевых облигаций). Изменение актуарных предположений также
может приводить к изменениям обязательства и, соответственно, к актуарным
прибылям/убыткам.
В расход по DB-плану кроме стоимости текущих услуг входит стоимость
процентов на обязательства, а также те суммы стоимости прошлого стажа и акту-
арных прибылей/убытков, которые признаются в отчетном периоде.
В заключение нужно отметить, что наличие обязательств по пенсионным
планам и различным пособиям работникам может быть весьма существенно
для финансовой отчетности компаний. Поэтому адекватной актуарной оценке
таких обязательств должно уделяться особое внимание как со стороны компаний,
формирующих отчетность по международным стандартам, так и со стороны
компаний-аудиторов.
1 Кроме случая, когда выплата является безусловной. П.96 МСФО 19: «При измерении обязательств
плана с установленными выплатами предприятие признает стоимость услуг прошлых периодов в каче-
стве расхода равными долями на протяжении среднего периода времени, по истечении которого право
работника на выплату вознаграждений становится безусловным. В той степени, в какой выплата возна-
граждений является безусловной сразу после введения в действие плана с установленными выплатами
или изменений указанного плана, предприятие признает стоимость услуг прошлых периодов немед-
ленно».
